庞华玮

　　继广东华鼎融资担保有限公司（下称“华鼎”）和广东创富融资担保有限公司（下称“创富”）资金链断裂后，广州又出现了广州联银融资担保有限公司（下称“联银”）资金链危机。

　　此时，除了极少数公司正常经营外，广州大多数担保公司处于普遍停业的状态。据业内人士透露，目前广州93家融资担保公司中，正常进行业务的企业不足1/10。这一切让担保行业前几年高速发展背后的乱象浮出水面。

　　华鼎案引担保公司大动荡

　　最近，华鼎担保和创富担保的涉案企业走上了刑事法庭，而联银担保则走上了民事法庭。

　　4月2日，联银将面对着一场官司，这或只是它近期面对的众多官司中的一场。据悉，联银为广州现代信息工程职业技术学院（下称“现代学院”)做的担保项目出了问题，有消息说这家高校欠60多名债权人的债务达到了3.2亿元，都由联银做担保。而事实上，早在去年5月，联银的资金链就已传出危机的消息。

　　业内人士透露，联银担保的实际控制人为沈国松，除了联银担保，尚有3家担保公司，目前都已停业。

　　面临诸多官司的银联担保或仅仅是担保业的一个缩影。

　　“现在广州正常接业务的融资担保公司只有七八家。”张简（化名）说。而广州共有93家融资担保公司。

　　张简所在的广州某融资担保公司注册资金1亿元，有十多年的历史，在珠三角是一家资历较深的中型担保公司。然而由于银行停止了与其合作，它也将于6月关闭。

　　张简告诉《中国经营报》记者，这种现象在同业中很普遍，这些融资担保公司的出路要么是注销，要么是把融资担保牌照转让出去。

　　而广东整个担保公司的困境始于华鼎担保出事。

　　华鼎是广东数一数二的担保公司，当与华鼎有20亿元合作项目的一家国有大行，意识到华鼎担保出了问题，为避免出现更多不良贷款，2010年10月，该行停止了与民营担保公司的合作，根据当时该行总行的规定，只能跟政府注资的担保公司合作，而在广东，只有4家担保公司符合这个资格。该行收贷后，华鼎担保的问题开始浮出水面。2011年1月，华鼎危机暴发。此后，所有的银行要么停止与担保公司的合作，要么进入观望状态。

　　“一方面，银行不与担保公司合作，担保公司没了资金来源，做不了业务；另一方面，华鼎和创富合作过的企业，涉及骗贷，其他担保公司都不敢再跟这些企业合作，这样客户就少了一半。而广州的企业就这么多，少了一半客户资源，担保公司也很难开展业务。”张简说。

　　事实上，大部分担保公司，在经历银行停止与担保公司合作一年半后，基本上所有的业务都停顿了。而剩下目前能够正常经营的七八家担保公司，如银达担保等都是有政府背景，或大型的担保公司。

　　目前在经营的担保公司也出现了变化。“它们不缺业务，因为其他担保公司都倒了，所以它们的业务反而增加了，但是这些担保公司很多业务不愿做，比如对传统行业的担保就不愿做，它们的业务也很不好做。”张简说，他的几位同事离职后去了那些大担保公司，但因为许多项目不能做，所以拿不到提成，也最终不得不离开了担保行业。

　　担保公司资金链条脆弱

　　对于张简的公司来说，或许还算是幸运，因为它没有像华鼎和联银一样出现资金链断裂。该公司的业务陆续到期解保，去年上半年解保时，发现两单业务出了问题，担保公司不得不进行代偿，一笔涉及到800万元，一笔涉及到700万元。之前一年的收益都打了水漂。

　　“如果再出一单代偿，我们的资金链就要断了。”张简觉得庆幸。

　　那么，为什么注册1亿元的融资担保公司，出了两单代偿一年的工作就算白干了，出了三单代偿就可能资金链断裂呢？似乎一切显得非常不合理。然而，这却是担保业的常态。

　　担保业存在先天机制不足。在国内，融资性担保公司的担保费一般为担保额的3%~5%，而一旦担保的企业贷款出风险，担保机构就要100%代偿。

　　以张简的公司来算，放大贷款倍数为3倍，也即是3亿元。按担保费4%计算，一年的收益不过1200万元。两单代偿1500万元，已吞食了担保公司一年的全部收益。

　　而担保公司的资金链都相当脆弱，业内有一个公开的秘密，大部分担保公司的注册资金都被挪做他用，许多担保公司干的是“空手套白狼”的生意：担保公司成立之初，往往从别处借入一笔资金，一旦通过考察拿到牌照，这笔资金就拿去还了债。所以担保公司正常的流动资金往往只有一两千万元。这也就是代偿超过两千万元，担保公司就可能资金链断裂的原因。

　　而通过正常经营，担保公司往往活不下去，就会铤而走险，暗中做许多非法生意，集资、放贷都是业内常见的事。事实上，在2010年前两年担保公司井喷式的发展，很多老板就是奔着有担保公司掩护，可以做类似资金腾挪、集资、放贷等灰色交易而来。

　　联银担保并非特例，它只是担保业乱象中的一员。在它之前，大部分担保公司未必干净。联银现象只不过是一个代表，对担保业的追责和反思才刚刚开始。